Loading...
HomeMy WebLinkAboutMID YEAR PRESENTATION 3.7.18Mi d ‐ Y e a r   B u d g e t FY   2 0 1 7 ‐ 1 8 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   G e n e r a l   F u n d • Pr o j e c t e d   G e n e r a l   F u n d   R e v e n u e   J u n e   3 0 ,   2 0 1 8 • Mi d ‐ Y e a r   F Y 1 7 / 1 8   p r o j e c t e d   r e v e n u e   i s   $ 6 1 , 4 0 2 , 6 9 6     • 4. 5 %   o r   $ 2 , 6 2 1 , 8 6 6   g r e a t e r   t h a n   t h e   a m e n d e d   b u d g e t : $5 8 , 7 8 0 , 8 3 0   • Ma j o r   c o n t r i b u t o r s   t o   t h i s   c h a n g e   i n   r e v e n u e s : • In c r e a s e   i n   P r o p e r t y   T a x   i n   l i e u   o f   V L F :   $ 8 7 1 , 5 0 0 • In c r e a s e   i n   P r o p e r t y   T a x :   $ 4 3 1 , 2 0 0 • In c r e a s e   i n   S a l e s   T a x :   $ 4 3 8 , 5 0 0 2 Sa l e s   T a x 3Sales Tax trending towards lower year over year growth Pr o p e r t y   T a x 4Property Tax revenues show a year over year increase FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   G e n e r a l   F u n d   C o n t . 5 GF   P r o j e c t e d   E x p e n d i t u r e :     $ 6 9 , 4 0 3 , 9 0 4   FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   G e n e r a l   F u n d   C o n t . 6 FY 2 0 1 7 - 2 0 1 8 A d o p t e d B u d g e t Ba l a n c e d B u d g e t Tr a n s f e r I n $ 1 , 7 0 4 , 5 0 0 Pl a n n e d U s e o f E x c e s s R e s e r v e s $ 1 , 1 9 1 , 4 9 5 Re v e n u e $ 5 7 , 0 7 6 , 3 3 0 Ex p e n d i t u r e s ($ 5 9 , 9 7 2 , 3 2 5 ) T r a n s f e r O u t $ 0 $0 FY 2 0 1 7 - 2 0 1 8 M i d y e a r B u d g e t Ba l a n c e d B u d g e t Tr a n s f e r I n $ 1 , 7 0 4 , 5 0 0 Pl a n n e d U s e o f E x c e s s R e s e r v e s $ 8 , 0 0 1 , 2 0 8 Re v e n u e $ 5 9 , 6 9 8 , 1 9 6 Ex p e n d i t u r e s ($ 6 2 , 8 2 5 , 8 8 1 ) T r a n s f e r O u t ($ 6 , 5 7 8 , 0 2 3 ) $0 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   G e n e r a l   F u n d   C o n t . 7 FY 2 0 1 7 - 2 0 1 8 M i d y e a r B u d g e t G e n e r a l F u n d E x p e n d i t u r e s $ 6 9 , 4 0 3 , 9 0 4 O n e - T i m e / C a p i t a l E x p e n d i t u r e s Un f u n d e d L i a b i l i t y ($ 6 , 5 7 8 , 0 2 3 ) S t r e e t l i g h t A c q u i s i t i o n ($ 4 8 6 , 6 6 4 ) B u i l d i n g m a i n t e n a n c e ($ 2 2 5 , 0 0 0 ) Ci t y w i d e p e d e s t r i a n i m p r o v e m e n t ($ 3 0 , 0 0 0 ) ($ 7 , 3 1 9 , 6 8 7 ) Re m a i n i n g G F E x p e n d i t u r e s $ 6 2 , 0 8 4 , 2 1 7 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   G e n e r a l   F u n d   C o n t . • To t a l   U n f u n d e d   L i a b i l i t y :     $ 8 0 , 9 6 1 , 2 8 1 • Pe n s i o n   l i a b i l i t y :     $ 6 1 , 1 6 7 , 2 8 1 • As   o f   v a l u a t i o n   d a t e   J u n e   3 0 ,   2 0 1 6 • Ot h e r   p o s t ‐ e m p l o y m e n t   b e n e f i t s   ( O P E B ) :   $1 9 , 7 9 4 , 0 0 0 • As   o f   v a l u a t i o n   d a t e   J u n e   3 0 ,   2 0 1 5 • Ap p r o p r i a t i o n   &   t r a n s f e r   o f   $ 6 , 5 7 8 , 0 2 3   t o w a r d s   pa y i n g   d o w n   u n f u n d e d   l i a b i l i t y   o r   p r e ‐ f u n d   a   S e c t i o n   11 5   t r u s t • 8%   o f   t o t a l   u n f u n d e d   l i a b i l i t y 8 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   G e n e r a l   F u n d   C o n t . • Pr o j e c t e d   Y e a r   E n d   F u n d   B a l a n c e • Mi d ‐ Y e a r   b u d g e t :       $ 2 1 , 9 8 9 , 0 5 8   • 35 %   o f   G e n e r a l   F u n d   E x p e n d i t u r e s   ( e x c l u d e s   o n e ‐ t i m e   tr a n s f e r s ) • Ne c e s s a r y   f o r   c a s h ‐ f l o w   • Me e t s   t h e   C i t y   C o u n c i l   r e s e r v e   p o l i c y   o f   2 0 %   G e n e r a l   F u n d   re s e r v e • Fu t u r e   p o l i c y   c o n s i d e r a t i o n :   • Se t u p   a n   a u t o m a t i c a l l y   t r a n s f e r   o f   e x c e s s   r e s e r v e s   to w a r d s   p r e ‐ p a y m e n t   o r   p r e ‐ f u n d i n g   p e n s i o n   &   O P E B   li a b i l i t i e s 9 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   G e n e r a l   F u n d   C o n t . • Re s i d u a l   P r o p e r t y   T a x e s • AB   X 1   2 6   &   A B   1 4 8 4 • Di s t r i b u t i o n   o f   R e d e v e l o p m e n t   P r o pe r t y   T a x   T r u s t   F u n d   ( f o r m e r l y  tax  in c r e m e n t ) • Pa s s ‐ t h r o u g h   p a y m e n t s • Co u n t y   a d m i n i s t r a t i v e   f e e s • RO P S   e n f o r c e a b l e   o b l i g a t i o n s • Su c c e s s o r   a g e n c y   a d m i n i s t r a t i v e   c o s t   a l l o w a n c e   ( 3 %   o f   R O P S   o r   $2 5 0 , 0 0 0 )   A n y   r e m a i n i n g   a m o u n t s   ( r e s i d u a l )   w i l l   b e   d i s t r i b u t e d   to all  ta x i n g   e n t i t i e s • En f o r c e a b l e   o b l i g a t i o n   f o r   F Y   2 0 1 7 ‐ 1 8 :   $ 4 , 4 2 0 , 6 7 6   • En f o r c e a b l e   o b l i g a t i o n   f o r   F Y   2 0 1 8 ‐ 1 9 :   $ 4 , 1 8 1 , 1 7 6 10 F U N D 17 / 1 8 P r o j e c t e d Ex p e n d i t u r e s ( $ ) 17 / 1 8 P r o j e c t e d Y e a r - En d F u n d B a l a n c e ( $ ) GE N E R A L F U N D 6 9 , 4 0 3 , 9 0 4 2 1 , 9 8 9 , 0 5 8 GE N E R A L F U N D - E M E R G E N C Y F U N D 0 1 , 0 0 0 , 0 0 0 OB L G R E I M B F R M S U C C E S S O R A G N C Y 0 1 , 9 4 3 , 3 9 9 LA N D H E L D F O R R E S A L E 1 9 , 1 3 3 , 3 6 5 6 2 , 1 3 7 , 3 2 4 EQ U I P . R E P L A C E M E N T F U N D 2 , 2 5 5 , 2 9 1 3 , 1 6 8 , 1 1 5 IN F O R M A T I O N T E C H N O L O G Y F U N D 2 , 4 1 4 , 6 0 3 1 , 0 1 8 , 7 1 3 TU S T I N S L 1 , 9 9 4 , 0 0 0 1 , 0 2 1 , 1 2 8 CA P I T A L P R O J E C T F U N D - C I P 9 , 9 9 3 , 3 1 9 2 , 2 8 9 , 9 6 6 SP E C I A L E V E N T S 3 7 0 , 8 5 3 3 4 6 , 5 4 7 CA B L E P E G F E E S F U N D 5 0 , 0 0 0 1 8 7 , 3 4 2 PA R K D E V E L O P M E N T / L E G A C Y 4 , 1 9 5 , 5 0 0 4 , 7 2 4 , 6 1 2 AD 9 5 - 1 C O N S T R U C T I O N 38 8 , 2 0 0 2 , 1 4 8 , 5 7 1 AI R Q U A L I T Y M A N A G E M E N T D I S T R I C T 1 0 0 , 0 0 0 1 7 5 , 9 2 0 AS S E T F O R F E I T U R E F U N D S 0 1 4 0 , 6 6 8 BA C K B O N E F E E F U N D 1 , 2 9 9 , 5 1 4 4 0 , 2 6 5 , 9 0 4 CD B G 1 , 46 4 , 4 0 1 0 CF D 0 4 - 1 / 0 6 - 1 / 0 7 - 1 / 1 3 - 1 / 1 4 - 1 1 5 , 0 5 7 , 2 8 3 3 3 , 0 8 9 , 7 7 5 GA S T A X 1 , 7 8 4 , 7 8 6 5 , 8 5 7 , 4 9 8 LI A B I L I T Y 2 , 4 6 5 , 9 3 4 1 , 1 6 7 , 9 3 4 MC A S T A B s 5 , 0 4 5 , 6 6 7 1 1 , 6 6 8 , 9 5 7 ME A S U R E M / M 2 9 , 0 6 3 , 4 6 2 3 , 2 0 3 , 6 1 3 SU P P L . L A W E N F O R C E M E N T 1 1 4 , 4 0 0 2 0 3 , 6 9 7 SP E C I A L T A X B 3 , 5 5 8 , 0 0 0 0 SU C C E S S O R A G E N C Y ( T R U S T F U N D ) 3 2 , 7 6 2 6 , 06 3 , 7 9 5 TU S T I N H O U S I N G A U T H O R I T Y 4 7 8 , 8 4 5 2 , 0 9 0 , 1 0 7 TU S T I N L L D 1 , 0 6 8 , 2 0 0 0 UN E M P L O Y M E N T 5 , 0 0 0 3 1 , 4 9 2 WA T E R E N T E R P R I S E 1 7 , 7 4 4 , 8 8 2 1 8 , 2 2 2 , 2 1 1 WA T E R E N T E R P R I S E B O N D F U N D S 5 0 8 , 0 2 0 1 3 , 0 4 2 , 7 8 9 WO R K E R ' S C O M P E N S A T I O N 9 2 5 , 5 6 4 2 , 5 0 1 , 0 3 6 T O T A L : 1 7 0 , 9 1 5 , 7 5 5 2 3 9 , 7 0 0 , 1 7 5 RE S T R I C T E D NO N - R E S T R I C T E D PA R T I A L L Y RE S T R I C T E D FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   – A l l   F u n d s 11 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   – C a p i t a l   P r o j e c t s 12 Ca t e g o r y Am e n d e d Bu d g e t FY 1 7 / 1 8 Pr o j e c t e d Ex p e n d i t u r e FY 1 7 / 1 8 FY 17/18 Project C a r r y o v e r s Fl o o d C o n t r o l F a c i l i t i e s $ 2 1 , 5 3 5 , 0 0 6 $ 2 , 3 0 9 , 0 3 5 $ 1 9 , 2 2 5 , 9 7 1 Pa r k F a c i l i t i e s $ 1 , 0 7 7 , 9 7 5 $ 1 7 5 , 0 0 0 $ 9 0 2 , 9 7 5 Pu b l i c F a c i l i t i e s $ 2 4 , 7 2 0 , 9 7 3 $ 8 , 3 7 4 , 0 3 8 $ 1 6 , 3 4 6 , 9 3 5 Tr a f f i c C o n t r o l F a c i l i t i e s $ 5 , 7 8 7 , 1 6 4 $ 1 , 5 7 5 , 9 4 4 $ 4 , 2 1 1 , 2 2 0 Tr a n s p o r t a t i o n F a c i l i t i e s $ 1 0 , 6 2 4 , 8 2 6 $ 4 , 2 1 2 , 6 3 2 $ 6 , 4 1 2 , 1 9 4 Le g a c y D e v e l o p m e n t $ 6 3 , 6 7 7 , 9 0 8 $ 2 8 , 4 7 0 , 2 3 6 $ 3 5 , 2 0 7 , 6 7 2 Wa t e r F a c i l i t i e s $ 1 1 , 9 7 8 , 1 9 2 $ 8 8 0 , 9 3 4 $ 1 1 , 0 9 7 , 2 5 8 $1 3 9 , 4 0 2 , 0 4 3 $ 4 5 , 9 9 7 , 8 1 9 $ 9 3 , 4 0 4 , 2 2 4 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   – A l l   F u n d s   C o n t . • In c r e a s e d   e x p e n d i t u r e s • Ge n e r a l   F u n d :     A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   a p p r o p r i a t i o n   o f   $6 , 5 7 8 , 0 2 3   f o r   u n f u n d e d   l i a b i l i t i e s . • Ge n e r a l   F u n d :     A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   a p p r o p r i a t i o n   o f   $8 2 , 5 7 5   f o r   C i t y   N e t   C o n t r a c t . • St r e e t   L i g h t i n g   F u n d :     A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   ap p r o p r i a t i o n   o f   $ 4 0 , 0 0 0   f o r   s t r e e t l i g h t   r e p a i r   &   m a i n t . • Wo r k e r ’ s   C o m p .   F u n d :     A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   ap p r o p r i a t i o n   o f   $ 1 5 , 9 4 3   f o r   i n s u r a n c e   p r e m i u m s . • Li a b i l i t y   F u n d :     A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   a p p r o p r i a t i o n   o f   $1 , 4 3 9 , 5 6 3   f o r   c l a i m s   p a i d . • Ca p i t a l   P r o j e c t s   F u n d :   A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   ap p r o p r i a t i o n   o f   $ 1 5 6 , 0 0 0   P D   p r o p e r t y   r o o m   H V A C . 13 FY   1 7 / 1 8   M i d ‐ Y e a r   – A l l   F u n d s   C o n t . • In c r e a s e d   e x p e n d i t u r e s • CF D   0 6 ‐ 1   F u n d :   A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   a p p r o p r i a t i o n   o f   $8 0 , 0 3 4   f o r   L e g a c y   A v e   e x t e n s i o n . • CF D   0 7 ‐ 1   F u n d :     A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   a p p r o p r i a t i o n   o f   $1 4 1 , 5 6 1   f o r   P a r k   A v e   i m p r o v e m e n t . • Tu s t i n   H o u s i n g   A u t h o r i t y   F u n d :     A p p r o v e   s u p p l e m e n t a l   ap p r o p r i a t i o n   o f   $ 2 0 , 9 8 0   f o r   a f f o r d a b l e   h o u s i n g   a c t i v i t y . 14 Qu e s t i o n s 15